Солнечная энергия может поглотить большую часть мировых запасов серебра к 2050 году

Dec 28, 2023

2023.03.09

Серебро, как и золото, является драгоценным металлом, который обеспечивает защиту инвесторов во времена экономической и политической неопределенности.

После вторжения России в Украину бегство в безопасное место привело к тому, что цены на серебро превысили отметку в 26 долларов за унцию, которая в последний раз наблюдалась в августе 2021 года.

Однако это ралли серебра оказалось вспышкой на сковороде. Агрессивная кампания по повышению процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США, а также высокий курс доллара США позволили держать металл-убежище под контролем.

Тем не менее, есть основания полагать, что в долгосрочной перспективе серебро восстановится.

Солнечная

Большая часть стоимости серебра определяется фундаментальными показателями промышленного спроса и предложения. По оценкам, около 60% серебра используется в промышленных целях, таких как солнечные панели и электроника, и только 40% остается для инвестиций.

Источник: GFMS Definitive, Metals Focus, The Silver Institute, UBS.

Все больше и больше серебра требуется для использования в солнечных фотоэлектрических (PV) элементах, поскольку страны внедряют возобновляемые источники энергии.

Как металл с самой высокой электро- и теплопроводностью серебро идеально подходит для солнечных батарей. В отчете Saxo Bank за 2020 год говорится: «Потенциальные металлы-заменители не могут сравниться с серебром с точки зрения выработки энергии на солнечную панель».

Используя серебро в качестве проводящих чернил, фотоэлектрические элементы преобразуют солнечный свет в электричество. Серебряная паста внутри солнечных элементов обеспечивает перемещение электронов в хранилище или в сторону потребления, в зависимости от необходимости. По оценкам, только для этой цели ежегодно потребляется около 100 миллионов унций серебра.

Ожидается, что в ближайшие годы эта цифра увеличится, поскольку продолжающийся рост спроса на электроэнергию и стремление к возобновляемым источникам энергии указывают на рост проникновения солнечной энергии.

Историческая и прогнозируемая мощность солнечной энергии по регионам, 2006–2025 гг. Источник: Институт серебра и CRU Consulting.

Согласно одному из прогнозов, согласно отчету BMO Capital Markets, ежегодное потребление серебра в солнечной промышленности вырастет на 85% до примерно 185 миллионов унций в течение десятилетия. Solar Power Europe ожидает, что глобальные солнечные электростанции вырастут более чем вдвое за три года и достигнут 2,3 тераватт к 2025 году по сравнению с 1 тераватт в 2022 году.

Солнечная промышленность США, вероятно, станет одним из ведущих драйверов спроса на серебро. В 2020 году количество установок выросло на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув рекордных 19,2 гигаватт новой мощности. Согласно отчету Ассоциации производителей солнечной энергии и компании Wood Mackenzie, к 2030 году количество солнечных установок увеличится в четыре раза по сравнению с нынешним уровнем.

Импорт солнечных панелей в США наконец-то набирает обороты, сообщает Reuters, после нескольких месяцев тупика, вызванного выполнением администрацией Байдена закона, запрещающего продукцию на основе кремния, производимую с использованием принудительного труда. Большинство солнечных панелей в США производятся в Китае.

Хотя в каждой солнечной панели используется лишь небольшое количество серебра, спрос на солнечную энергию растет с каждым годом. Новое австралийское исследование предполагает, что солнечные панели могут использовать большую часть мировых запасов серебра (550 000 тонн по данным Геологической службы США) к 2050 году.

Исследование Университета Нового Южного Уэльса показало, что производителям солнечной энергии, вероятно, потребуется более 20% текущих поставок к 2027 году и от 85 до 98% к 2050 году.

Данные Института серебра показали, что в 2021 году объем поставок серебра для фотоэлектрической энергетики достиг рекордных 113,7 млн ​​унций, что более чем вдвое превышает показатель 2013 года (50,5 млн унций). Данные за 2022 год пока недоступны, но, по оценкам аналитиков, производство солнечных панелей в прошлом году составило около 127 млн ​​унций.

В документе также отмечается, что разрабатываемые более эффективные технологии «N-типа» требуют больше серебра, чем нынешние элементы «PERC», которые составляют более 80% рынка.

Еще один импульс спросу на серебро может дать инициатива «One Sun, One World, On-Grid», запущенная осенью 2021 года Австралией, Францией, Индией, США и Великобританией. Инициатива планирует соединить сети солнечной энергии через границы.

Пайка